一、报告期内公司从事的业务情况
    （一）主营业务
    公司是中国领先的第三方国际综合物流服务商和国际物流优选方案提供者，具有较高的综合统筹服务能力，服务产品稳定、标准、集约，物流网络资源遍布海内外，在行业内具有较大影响力和竞争优势。公司主营业务包括国际空海铁综合物流服务、跨境电商物流、国际工程综合物流、国际仓储物流、国际大宗商品合同物流、特大件特种专业物流等六大板块。
    (二)经营战略的思考和对策
    2023年公司实现营业收入146.08亿元，同比减少33.81%，低于德迅、DHL、DSV、德铁信可四家国际物流巨头平均35.70%的降幅。
    2023年公司实现归属母公司净利润6.17亿元，同比减少30.6%。低于德迅、DHL、DSV、德铁信可四家国际物流巨头息税前利润平均38.95%的降幅。
    2023年公司实现毛利总额19.56亿元，综合毛利率为13.39%。2023年传统空海运毛利总额12.93亿元，较2022年的16.49亿元减少3.56亿元。2023年跨境电商物流毛利总额2.24亿元，较2022年的3.03亿元下降0.79亿元。
    二、公司关于公司未来发展的讨论与分析
    (一)公司发展战略
    公司战略愿景是成为世界一流跨境综合第三方物流企业，成为全球物流高端解决方案的提供者。
    公司战略目标是十年内成为全球第三方物流前十强企业。
    公司发展的战略实施路径是：
    确立了“三个聚焦”发展，聚焦国际空海运货代业务，保证市场竞争优势和未来的市场份额，为业务结构转型升级赢取时间和空间；聚焦新业态培育，把握中国制造与消费升级战略发展机遇期，积极谋求公司未来盈利增长点；通过聚焦细分市场，构建细分市场全链条的物流服务能力，形成华贸物流差异化的竞争优势与竞争壁垒。
    确立了致力于实现“六个化”发展目标，以市场需求与客户需求为导向，即实现产品多样化、业务差异化、网络国际化、运营专业化、营销一体化与管理集约化，以此构筑在行业变革与技术迭代环境中的市场竞争优势与核心竞争能力。
    确立了公司上下积极践行营销与科技“双轮驱动”，通过营销驱动，充分调动公司营销与运营优势资源，推动三级营销体系建设，实现科技、医疗、汽车、快消、化工、电商、能源、大宗商品等八大领域重点客户的营销突破；通过科技驱动，主动拥抱互联网技术，致力以互联网为核心，以物流大数据分析为前提，以云计算技术为支撑，以物联网智慧化为基础，使物流互联网与实体产业深度融合。
    公司围绕清晰战略发展路径，持续巩固以下核心竞争能力。
    一是“横到边、纵到底”，创建品类多、链条全的国际物流服务体系。
    “横到边、纵到底”的业务发展战略是通过成为全球综合物流方案提供平台，汇聚全品类物流服务种类，具备全链条物流方案解决能力，推进直接与终端客人服务，进行业务结构高质量转型，降低中间环节，提高盈利水平。其关键环节是全球化网络布局和运力建设，公司持之以恒开展这两项工作，以提升“揽件-分拨-报关-干线-清关-海外分拨-派送”跨境物流“端到端”全程方案解决能力。
    全球综合物流方案提供平台：跨境物流行业本质是产品综合，可以为终端客人提供多式服务，公司运输渠道包含国际空运、国际海运、国际班列、国际卡班。产品包括工程物流、普通商品物流、跨境电商物流、大宗商品物流、特种商品物流、仓储分拨物流，公司的绝大部分产品和服务涵盖全程七个环节中四个以上服务环节。
    跨境全链条服务能力提供者：提高全链条物流方案解决能力，同时积极布局海外网点，加强海外端到端服务能力。公司坚持全球化网络布局，建立起更好的全链条物流能力为终端和直客服务。倾注更多的资源为终端客户和直接客人提供跨境物流综合服务，为中国品牌出海提供更有韧性的物流供应链服务。
    直接服务终端客户执行者：公司持续推进直客战略与业务结构转型优化，与战略客户共同面对外贸需求疲软的环境，资源向直客倾斜，舍弃短期效益追求长期发展，直接面向科技、医疗、汽车、快消、化工、电商、能源七大行业客户需求。
    二是搭建国家跨境物流资源整合平台。
    公司的控股股东中国物流集团成立的使命之一就是为了弥补国家跨境物流的短板、提高时效、降低运费、惠民利国，助力中国商品走向世界，保障国家物流战略安全。
    公司致力于成为央企跨境物流资源的整合平台，以“为中国产业全球化发展提供国际物流供应链保障”为己任，为物流业作为战略性、基础性产业提供支撑，为一带一路沿线的物流发展继续助力。
    (二)经营计划
    1、提升境外网点布局服务
    结合公司国际化布局发展规划，加快在“一带一路”沿线国家及非洲、拉美、中东等新兴市场与发展中经济体的网点布局，着力提升海外仓储服务能力、提升海外派送服务能力、提升海外货源组织能力。
    2、加强物流基础设施建设
    通过大宗物流业务、海外项目等进一步驱动能力建设，有效促进公司在海外仓储、港口码头建设、大宗散货运输等领域的发展，不断扩大业务领域。
    3、建立稳定自控运力体系
    加快自控运力建设统筹安排，构建自主可控的运力体系，巩固扩大规模优势，提升话语权和履约能力。
    4、推进标准运营体系建设
    不断完善标准化运营流程，推动境外各子公司标准化运营体系建设，促进境外公司运营流程规范化、决策管理组织化、治理体系规范化。加强人才队伍建设，强化全面风险管理，持续推进大监督体系建设。
    5、深化科技、营销驱动发展
    持续优化总部-区域-分子公司的三级营销体系，推动实现营销一体化。构建智能化营销体系，以市场需求为导向，加强数据采集与集成，为客户提供优化的物流解决方案，建立资源定价与舱位适配系统。
    

    经营情况的讨论与分析
    一、围绕战略工作
    面对不确定的外部环境，华贸物流保持战略定力，成为“全球综合物流方案解决者”、进入全球综合物流前十强战略目标坚定。
    公司以未来确定性核心竞争能力应对不确定性，近几年公司围绕清晰战略发展路径，管理层通过外延并购、资产购置、内生发展等工作加快推动目标的实施。
    公司继续巩固如下核心竞争能力。
    一是“横到边、纵到底”，国际物流服务品类多，链条全。
    二是构建国家跨境物流资源整合平台。
    三是开展国际大宗商品物流，保障国家大宗商品供应安全。
    1、“横到边、纵到底”
    “横到边、纵到底”的业务发展战略就是通过成为全球综合物流方案提供平台，汇聚全品类物流服务种类，具备全链条物流方案解决能力，推进直接与终端客人服务，进行业务结构高质量转型，降低中间环节，提高盈利水平。
    “横到边、纵到底”关键环节是全球化网络布局和运力建设，公司持之以恒开展这两项工作，以提升“揽件-分拨-报关-干线-清关-海外分拨-派送”跨境物流“端到端”全程方案解决能力。
    1.1、全球综合物流方案提供平台
    跨境物流行业本质是产品综合，可以为终端客人提供多式服务，公司运输渠道包含国际空运、国际海运、国际班列、国际卡班。产品包括工程物流、普通商品物流、跨境电商物流、大宗商品物流、特种商品物流、仓储分拨物流，公司的绝大部分产品和服务涵盖全程七个环节中四个以上服务环节。
    1.2、跨境全链条服务能力提供者
    提高全链条物流方案解决能力，同时积极布局海外网点，加强海外端到端服务能力。公司坚持全球化网络布局，建立起更好的全链条物流能力为终端和直客服务。倾注更多的资源为终端客户和直接客人提供跨境物流综合服务，为中国品牌出海提供更有韧性的物流供应链服务。
    1.3、直接服务终端客户执行者
    公司持续推进直客战略与业务结构转型优化，与战略客户共同面对外贸需求疲软的环境，资源向直客倾斜，舍弃短期效益追求长期发展，直接面向科技、医疗、汽车、快消、化工、电商、能源七大行业客户需求。
    2、构建国家跨境物流资源整合平台
    公司的控股股东中国物流集团成立的使命之一就是为了弥补国家跨境物流的短板、提高时效、降低运费、惠民利国，助力中国商品走向世界，保障国家物流战略安全。
    公司致力于成为央企跨境物流资源的整合平台，以“为中国产业全球化发展提供国际物流供应链保障”为己任，为物流业作为战略性、基础性产业提供支撑，为一带一路沿线的物流发展继续助力。
    3、开展国际大宗商品物流
    公司与建发股份合资成立物流公司，面向大宗商品提供跨境物流服务。建发股份是大宗商品供应链服务领先企业，公司是跨境物流服务领先企业，双方共同推动建设更加具有竞争力的国际大宗商品物流专业解决方案，为国家能源安全、大宗原料安全提供保障。
    从安全考虑，全球供应链重构和国际环境变化使大宗商品供应链自主可控迫在眉睫，公司作为央企控股的物流国家队，在履行社会责任同时积极抓住发展机遇。
    从市场看，上半年，我国能源、矿砂、粮食等大宗商品进口量同比增加 17.1%。其中，进口原油、天然气和煤炭等能源产品 5.6 亿吨，增加 33.2%；进口铁、铝等金属矿砂 7.1 亿吨，增加8.3%。同期，进口消费品9,748.4亿元，增长6.6%；其中，肉类、食用水产品分别增长9.5%、30%。大宗商品物流市场空间巨大，是公司重要的第二成长曲线，为公司 2025 年营业额突破 500 亿战略目标提供了基础。
    从能力看，大宗物流业务与公司海外网点协同优势明显，公司全球自有网络覆盖 63 个城市和地区，可以共享海外网点，有望提升海外网点投入产出比，降低管理费用率。
    二、经营指标
    2023 年上半年：
    实现营业收入 65.6 亿元，去年同期为 124.1 亿元，同比减少 47.1%；实现毛利总额 10.6 亿元，去年同期为 12.7 亿元，同比减少 16.3%。实现综合毛利率16.2%，去年同期为 10.2%，同比增加了 6.0 个百分点。毛利总额的降低幅度远低于营业收入的降低幅度，综合毛利率大幅提升，是公司坚定推进直客定位与业务结构转型的高质量发展结果，为公司的可持续发展奠定了基础。
    销售费用、管理费用、研发费用三项支出 6.2 亿元，去年同期为 6.8 亿元，同比减少8.5%。费用支出降低比例低于毛利的降低幅度，主要是为了拓展更多国际地区的海外服务能力，完善巩固全链条服务能力，逆势逆周期增大海外投入。
    实现归属母公司净利润 3.5 亿元，去年同期为 4.8 亿元，同比减少 26.9%。展望 2023 年下半年和未来，中国经济韧性强、潜力大、长期向好的基本面没有变，随着一系列政策措施持续发力，公司相信跨境物流会逐步恢复至正常状态，以公司目前具备的领先竞争能力，加上大宗商品物流的加速落地成为公司的第二成长曲线，公司能够完成 2023 年全年的经营目标和未来的战略目标。
    三、2023 年上半年重点具体工作
    1、直客营销
    公司的全链条服务能力得到越来越多优质稳定客户的认可和选择，为包括阿里巴巴、京东、华为、荣耀、小米科技、海康威视、中兴通讯、大华技术、大疆创新、上汽集团、中国中车、中国医药、九安医疗、菜鸟物流、致欧家居、和而泰、迈瑞医疗等 500 家以上优质、稳定大客户提供直接服务。
    2023 年上半年公司持续重点开发行业头部客户，为三星数据、天马微电子、国能重庆铁路运输、中国有色集团、特斯拉、瑞幸咖啡、浪潮信息、塞拉弗光伏、贵州习酒、贵州钢绳、盛威化工、中联重科、浔兴拉链、恒安纸业、安踏体育、五粮液、巴斯夫、朗盛、圣戈班集团等优质大客户提供直接服务。
    2、科技驱动
    公司加大软硬件投入，借助大数据、云计算等新技术、新手段推动公司不断向科技型物流企业转型升级。公司重视业务系统数字为基、管理系统量化为本，客户系统生态互联是公司多年来科技创新的系统化提炼。
    3、运力建设
    国际空运方面
    公司与东航、法荷航、川航、南航、台湾华航、长荣航空等航司签订协议；与阿塞拜疆丝绸之路西部航空 7L 续签欧洲线的 BSA 包量协议；与卢森堡货运航空签订 CV-欧洲线；与德国汉莎货运航空续签 GIA 全球战略合作协议等一系列干线运输协议。
    国际海运方面：
    公司签署国内八大口岸出口至欧洲主流港口合约；与各主要船司完成北美线合约签署；与阳明海运签订年度合约产品；签署加拿大线合约等运输协议。
    国际铁路方面：
    公司与 BOSEWIGGmbH、LOGOPER、REFAGRO、LOGOPER、EASTWAY 等境外公司签订协议；开通重庆-杜伊斯堡汉堡/莫斯科/叶卡捷琳堡等的线路拼箱产品。
    公司正在筹划和实施自有国际空运运力、自有国际海运运力建设方案，这对于公司的发展将是质的飞跃，公司这一发展模式是“先有网络和客户，再建设自有运力”，相得益彰，显著完善全链条服务能力，为公司直客发展战略提供有力支撑。
    4、全球网络
    公司持续完善网络布局，提升属地资源整合能力与运营能力。上半年完成加拿大、南非、澳门、中亚、东南亚、墨西哥等网点优化建设，新增国际海外自营网络至超过 63 个城市和地区、有效增强网络覆盖度与稳定性。
    5、营收结构公司海运营收结构变化分析如下：
    公司空运营收结构变化分析如下：
    6、党建与生产经营深度融合
    2023 年上半年公司党委扎实开展主题教育工作，建立有效的主题教育推进机制；深入学习习近平新时代中国特色社会主义思想，深入学习党的二十大精神，坚持以高质量党建引领公司高质量发展，加强党建工作与生产经营深度融合。
    把党组织作用发挥融入公司治理各个环节，强基固本，发挥了把方向、管大局、保落实的作用，激发了改革发展、干事创业新动能。
    

    一、经营情况讨论与分析
    1、经营指标
    2022 年，公司实现营业收入 220.70亿元，同比减少 10.53%；实现归属母公司净利润8.88亿元，同比增长 5.16%，扣除非经常性损益后归属母公司净利润8.67亿元，同比增长4.26%。
    2022 年公司实现营业收入总额为 220.70 亿元，毛利总额 23.48 亿元，综合毛利率为10.64%。
    2021 年公司实现营业收入总额为 246.68 亿元，毛利总额 24.76 亿元，综合毛利率为10.04%。
    2022 年传统空海运毛利总额 16.49 亿元，同比 2021 年的 16.10 亿元增加 0.39 亿元，在公司毛利整体下降的情况下仍保持增长，得益于公司业务结构和客户结构不断优化。
    2022 年跨境电商物流毛利总额 3.03 亿元，同比 2021 年的 4.93 亿元下降 1.90 亿元，跨境电商物流市场前景广阔，目前市场竞争激烈是公司毛利下降的主要原因。
    2、践行理念
    成为“全球综合物流方案解决者”，需要思想的坚定，要尊重行业和产业发展进步规律，坚决逐步舍弃平台型、资金型低附加值简单代理业务，建立起更好的全链条物流能力为终端和直客服务，过程中为了长期的高质量发展会放弃一些短期效益，在面对市场短期剧烈波动时，要乱云飞渡仍从容，更要敢于咬定青山不放松。
    成为“全球综合物流方案解决者”，还需要具备全球综合物流本质的专业能力。
    跨境物流行业本质是服务业，服务根本在于人，以人文本，完善尊重人的体制机制，坚持和发扬一以贯之的市场化发展理念和市场化激励分配机制。
    跨境物流行业本质是产品综合，可以为终端客人提供多式服务，公司运输渠道包含国际空运、国际海运、国际班列、国际卡班。产品包括工程物流、普通商品物流、跨境电商物流、项目物流、大宗商品物流、特种商品物流、仓储分拨物流，公司的绝大部分产品和服务涵盖全程七个环节中四个以上服务环节。
    跨境物流行业本质是全球化网络布局，全链条服务以及全球化服务网点布局是第三方国际物流产品服务的本质，公司年内新增国际海外自营网络至 57 个城市和地区，海外同行合作网络亦达全球主要节点城市。
    跨境物流行业本质要求是安全、效率和成本的平衡。公司以人为本、产品综合、网络齐全，依靠科技驱动和营销驱动，客户结构不断优化，直接客户特别是制造业直接客户的营收比例不断提高，这是世界一流国际物流企业的发展路径，未来综合收益前景可期。
    目前，跨境物流行业前几年的高红利发展时代已经一去不复返，市场回到了 2019 年行业加速出清的时候，主要靠运价红利生存的公司将被淘汰，持续建立全链条服务能力的公司将强者恒强。
    展望未来，公司将继续强化多年来形成的核心竞争优势和竞争能力，同时积极布局跨境电商物流、大宗商品物流、新能源汽车、高端制造、一带一路等五个大市场，实现更大的经营业绩。同时，积极履行社会责任，践行央企高质量发展改革，重视特色估值体系落地，更好回报股东和投资者。
    二、公司关于公司未来发展的讨论与分析
    (一)公司发展战略
    公司战略愿景是成为世界一流跨境综合第三方物流企业，成为全球物流高端解决方案的提供者。
    公司战略目标是 2025 年营业额突破 600 亿并成为中国跨境电商物流龙头企业，十年内成为全球第三方物流前十强企业。
    公司发展的战略实施路径是：
    确立了“三个聚焦”发展，聚焦国际空海运货代业务，保证市场竞争优势和未来的市场份额，为业务结构转型升级赢取时间和空间；聚焦新业态培育，把握中国制造与消费升级战略发展机遇期，积极谋求公司未来盈利增长点；通过聚焦细分市场，构建细分市场全链条的物流服务能力，形成华贸物流差异化的竞争优势与竞争壁垒。
    确立了致力于实现“六个化”发展目标，以市场需求与客户需求为导向，即实现产品多样化、业务差异化、网络国际化、运营专业化、营销一体化与管理集约化，以此构筑在行业变革与技术迭代环境中的市场竞争优势与核心竞争能力。
    确立了公司上下积极践行营销与科技“双轮驱动”，通过营销驱动，充分调动公司营销与运营优势资源，推动三级营销体系建设，实现科技、医疗、汽车、快消、化工、电商、能源等七大领域重点客户的营销突破；通过科技驱动，主动拥抱互联网技术，致力以互联网为核心，以物流大数据分析为前提，以云计算技术为支撑，以物联网智慧化为基础，使物流互联网与实体产业深度融合。
    (二)经营计划
    2023 年仍然存在识诸多不确定因素，面临更多更大的挑战，一是国际贸易局势不容乐观，俄乌冲突因美国和西方国家干预而持续加剧；二是跨境电商物流赛道从业者翻倍增长，行业竞争日渐激烈，跨境电商物流行业红利引起资本市场高度关注，大量资金流入，资本注入及市场下行压力将推动跨境电商物流市场加速资源整合，跨境电商物流市场价格、货量大幅下滑，面临严峻市场考验。三是公司调整业务结构，投入更多的资源予直客营销，减少公司对于低附加值的同行业务比例，提高了利润率同时会短期减少公司的营业规模。
    公司持续深化改革，坚持“三个聚焦”发展战略，“两个驱动”实施路径，牢牢把握“中国制造与消费升级”、“一带一路”及“建设现代流通体系”国家战略发展机遇，主动融入信息科技发展与供应链整合进程，以市场需求与客户需求为导向，努力实现产品多样化、业务差异化、网络国际化、运营专业化、营销一体化与管理集约化的“六个化”发展目标，构筑在行业变革与技术迭代环境中的市场竞争核心优势，向公司实现高质量、跨越式发展迈出坚实步伐。
    1、加强运力及物流基础设施建设
    强化干线运输资源整合，加强物流基础设施建设，包括航空货站、海运场站、铁路场站、海外仓。
    2、深化科技和营销驱动发展战略
    营销方面，完善总部-区域-分子公司的三级营销体系。
    科技方面，全力推动公司智慧物流平台建设工作。
    3、持续深化组织变革
    持续探索组织变革与组织创新，加快业务模式转型，优化客户结构。
    4、精细化和对标管理
    推进标准化运营体系建设，着力提升运营专业化和管理集约化水平。加强人才队伍建设；加强全面风险管理，持续推进大监督体系建设；加强与世界一流第三方物流企业的对标。
    5、持续完善全球网络布局，通过资本并购和自建方式。
   

    经营情况的讨论与分析
    2022 年上半年上海疫情给大本营在上海的公司正常运营带来了严峻挑战，面对考验，公司管理层认真执行和积极落实董事会的各项决策部署，保持战略定力，聚焦主业发展。全体员工坚持和发扬一以贯之的市场化发展理念，以“稳”为经营主线系统化开展各项工作。
    公司坚持内生增长和资本外延并举。
    内生增长上，公司坚持聚焦传统国际空海运综合物流业务，不断进行业务结构调整，增加高附加值业务，坚持面向直接客人提供更多全链条高价值服务，经营发展实现高质量转型。
    资本外延上，公司高度重视被并购企业佳成国际的经营管理融合，积极开展国际干线服务能力与跨境电商物流服务能力的整合工作。
    完成的具体工作有：
    1、大力推动国际综合物流产品建设
    国际空运方面，
    一是继续整合运力资源，拓展自控运力产品。在国内先后开通了海航/成都-列日、马来西亚世界货运航空/昆明-吉隆坡，俄罗斯叶罗费航空/哈尔滨-莫斯科等货运航线。
    二是与中国邮政战略合作。共同发挥邮政资源优势，推进全球枢纽、骨干网和口岸建设，打造落地配送能力和双向组货能力。推动欧、美及东南亚方向邮货业务，发挥市场营销优势，组织重货货源与邮政速递的邮件、快件进行合理搭配，提高装载率，降低运营成本。
    三是与东航物流战略合作。共同打造全货机与客机腹舱运输能力结合产品，形成专业化、全链条物流运力产品，为中国制造业走向全球提供完整可靠的全程物流解决方案。
    四是与广州嘉诚国际联合设立国际航空货运公司。增强未来国际空运业务的干线资源掌控能力，夯实航空物流供应链稳定性，实现物流产业链上游延伸。
    国际海运方面，
    一是加强资源整合、网络协同，通过组织变革，实现公司运营统筹，有效提升产品的市场竞争力，逐步退出代订舱单环节物流产品服务，继续向全流程综合物流服务拓展。
    二是完善美线 2022-2023 年度 NVO 合约签订，覆盖中国一、二线口岸及亚太口岸，与 EMC、ONE、OOCL 等续签全网型进口运力合约，航线包括欧洲、美国、澳洲航线。
    国际铁路方面，
    一是在国际铁路运力建设方面，南向班列、“陆海新通道”、“中老”、“中越”、“中欧”邮政和跨境国际班列及海铁联运班列稳定开行，深度参与“满洲里-红石”班列的开行。
    二是构建铁路集装箱汽车整车发运能力，推进东风燃油商用车中老班列运输，丰富铁运产品。
    跨境电商物流方面，
    一是强化产品建设，与 LAZADA，SHOPEE 等电商平台及独立站的签订物流合作协议。
    二是华安润通加强与总部及各分子公司联动合作，将邮件包裹转运操作，协同郑州公司、厦门、香港公司共同合作大韩航空业务，为邮政包裹业务提供更加稳定的运输服务。
    国际工程方面，
    一是中特物流成功运输新疆 750kV 乌苏变电站工程、白鹤滩特高压工程布拖换流站进口变压器、衡变重庆电厂项目变压器、东莞宁洲厂址替代电源等项目。
    二是完成越南沿海二期 2?660MW 燃煤电厂项目双机承运，中车国际出口智利 207 辆铁路罐车和平车运输，中车墨西哥地铁机车整车运输等项目。
    2、全力营销服务直接客户
    华贸物流着眼于优化客户结构，直接客户、大客户数量不断增加，营业收入占比逐年提升。
    华贸物流持续深化“营销驱动”战略，整合和充实营销团队，充分调动公司营销与运营优势资源向重点行业集中，驱动公司客户结构稳步向物流价值中高端转移升级，公司不断扩张服务环节、延伸服务链条，得到越来越多直接大客户的信任。
    2022 年上半年，在科技行业成功开发天马微电子、TP-LINK、TCL、北京中美成信、领益智造等优质客户；在医疗行业成功开发国药供应链、迈瑞医疗、微创医疗、金斯瑞、现代牙科、乐普医疗等优质客户；在汽车行业成功开发安费诺、山特、天津明捷晟峰等优质客户；在快消行业成功开发宝洁、西西艾尔、南京欧力美仪器、创维电器、利洁时等优质客户；在化工行业成功开发鲁华泓锦集团等优质客户；在能源行业成功开发阿特斯（加拿大太阳能）、晶科科技、天合光能等优质客户；在电商行业实现了 Lazada、Shopee、联晟智达、安克创新、Daraz 等优质客户的营销突破。
    华为、阿里巴巴、小米、上汽集团、九安医疗等一系列优质客户的开发，使公司的品牌知名度不断攀升。
    3、继续向科技型物流企业转型
    华贸物流以“管理信息化、业务信息化、决策信息化、业务生态信息化”为目标，上半年积极推进“华贸智慧物流信息平台”等子系统开发，久久为功，正向科技型物流企业转型升级。
    4、推动并购企业融合
    公司高度重视并购企业管理，业务上推进跨境电商与传统贸易物流融合，将普货、邮政小包、FBA 头程货实现货源共享、运力共享、服务共享。
    推动佳成国际在企业文化、经营管理、制度建设、党建工作、业务协同等方面与公司有效融合，推动佳成国际海外网点与公司海外网点融合，为完善全链条服务能力奠定坚实基础。
    5、党建与生产经营深度融合
    2022 年上半年，华贸物流党委持续深入学习习近平新时代中国特色社会主义思想，坚持以高质量党建引领公司高质量发展，加强党建工作与生产经营深度融合方面。
    
    

    一、经营情况讨论与分析
    2021年，面临各种风险和挑战，特别是全球疫情造成的国际物流经营环境变换莫常，管理层认真执行和积极落实董事会的各项决策部署，保持战略定力，坚定主业发展。全体员工坚持和发扬一以贯之的市场化发展理念，以“稳”为经营主线系统化开展各项工作。
    公司内生增长和资本外延两方面工作均实现新突破。
    内生增长上，公司坚持聚焦传统国际空海运综合物流业务、聚焦新业态培育、聚焦细分市场，深化落实营销与科技双轮驱动，不断实现产品多样化、业务差异化、网络国际化、运营专业化、营销一体化与管理集约化，构筑在行业变革与技术迭代环境中的市场竞争优势与核心竞争能力。
    资本外延上，在“布网络”的基础上，着力在“补短板”、“控资源”和“建生态”上下功夫，并成功并购佳成物流，积极进行国际干线服务能力与跨境电商物流服务能力的整合工作，进一步布局跨境电商物流小包产业链合作生态，加快改革发展与结构调整步伐。
    公司继续以“为中国产业全球化发展提供国际物流供应链保障”为己任，积极融合到新成立的中国物流集团，并为打造具有全球竞争力的世界一流综合性物流企业集团，更好发挥中央企业在加快建设现代流通体系、构建新发展格局中的战略支撑发挥积极作用。
    2021年，公司实现营业收入246.68亿元，同比增长75.02%；实现利润总额11.90亿元，同比增长65.39%；实现归属母公司净利润8.37亿元，同比增长57.74%，扣除非经常性损益后归属母公司净利润8.32亿元，同比增长61.05%。
    二、公司关于公司未来发展的讨论与分析
    (一)公司发展战略
    公司战略愿景是成为世界一流跨境综合第三方物流企业，成为全球物流高端解决方案的提供公司战略目标是四年内营业额突破600亿并成为中国跨境电商物流龙头企业，十年内成为全球第三方物流前十强企业。
    公司发展的战略实施路径是：
    确立了“三个聚焦”发展，聚焦国际空海运货代业务，保证市场竞争优势和未来的市场份额，为业务结构转型升级赢取时间和空间；聚焦新业态培育，把握中国制造与消费升级战略发展机遇期，积极谋求公司未来盈利增长点；通过聚焦细分市场，构建细分市场全链条的物流服务能力，形成华贸物流差异化的竞争优势与竞争壁垒。
    确立了致力于实现“六个化”发展目标，以市场需求与客户需求为导向，即实现产品多样化、业务差异化、网络国际化、运营专业化、营销一体化与管理集约化，以此构筑在行业变革与技术迭代环境中的市场竞争优势与核心竞争能力。
    确立了公司上下积极践行营销与科技“双轮驱动”，通过营销驱动，充分调动公司营销与运营优势资源，推动三级营销体系建设，实现电子与通讯设备、汽车整车与零部件、能源及交通运输工程物流等领域重点客户的营销突破；通过科技驱动，主动拥抱互联网技术，致力以互联网为核心，以物流大数据分析为前提，以云计算技术为支撑，以物联网智慧化为基础，使物流互联网与实体产业深度融合。
    (二)经营计划
    2022年不确定因素多而复杂且在不断更新变化，围绕中国物流集团“打造具有全球竞争力的世界一流综合性现代物流企业集团”战略定位，紧抓全球物流产业链供应链体系重构机遇，以“补短板、控资源、布网络”为原则，积极参与国际干线运输与跨境服务能力整合工作，为提高我国国际航空货运能力与我国物流行业国际竞争力，高质量服务“一带一路”建设，助力中国装备制造、技术、标准和服务加快“走出去”。
    1、加强完整产业链构建，强化国际全程物流服务能力建设。
    着力解决国际物流产业链条中的“卡脖子”难题，加强境内关务服务、卡车配送、仓储资源自有团队建设，探索建立境外具备关务、配送、仓储服务资源整合能力的专业团队，逐步打造跨境物流的两端延伸服务能力。
    2、聚焦主责主业，加大产品建设力度，提升产业链价值和延伸服务竞争优势，力争实现更多产品的多样化、差异化。
    3、深化“两个驱动”战略实施路径，持续推进营销一体化、管理集约化建设，推动企业效能提升。
    4、加强海外网点管理，加快推进海外网点布局，以网络国际化为目标，持续构建全球服务能力。
    5、加快推进标准化运营体系建设，着力提升运营专业化和管理集约化水平。
    6、加强分子公司间的业务协同与融合，促进资源要素合理流动。
    7、加强全面风险管理，持续推进大监督体系建设。
    8、强化人才队伍建设，夯实持续发展根基。
    9、坚持“国企三年改革”与“对标提升”，提升企业管理治理水平。
    2022年的主要业务量经营目标：
    国际空运42万吨，
    国际海运量135万个标箱，
    中欧班列1.5万个标箱，
    跨境电商物流国际空运11万吨，国际海运2.5万标箱，中欧班列2.1万标箱，中欧卡班1.5万吨。其中佳成物流全年实现跨境电商物流小包17万吨（其中国际空运4.3万吨、国际海运5万吨、国际铁路2.7万吨、中欧卡板0.4万吨，其余为海外仓和报关服务4.6万吨）(四)可能面对的风险
    公司通过综合努力，有能力在国际空运物流、国际海运物流两项主营业务上应对政策风险、经营风险、市场客户风险、财务风险、信用风险、流动性风险、利率风险、汇率风险、国际贸易摩擦或者国际贸易战风险、数字技术颠覆行业风险等。
    公司认为中短期内行业最不可控三类风险是逆全球化和贸易保护所引起的国际宏观经济环境剧烈变动，在全球继续起伏不定的新冠疫情，以及俄乌战争所引起的国际间新秩序和经济制裁的进一步升级引发全球能源和粮食危机，本公司对这类风险采取底线思维，高度审慎的应对方式。
    公司已经做好长期应对外部环境变化的准备，抓住行业格局重构的重大战略机遇期，努力实现战略发展目标。
    

    经营情况的讨论与分析
    上半年，管理层认真执行和积极落实董事会的各项决策部署，保持战略定力，坚定不移做好内生增长和资本外延两方面工作。
    内生增长上，公司坚持聚焦传统国际空海运货代业务、聚焦新业态培育、聚焦细分市场，深化落实营销与科技双轮驱动，不断实现产品多样化、业务差异化、网络国际化、运营专业化、营销一体化与管理集约化，构筑在行业变革与技术迭代环境中的市场竞争优势与核心竞争能力。
    资本外延上，在“布网络”的基础上，着力在“补短板”、“控资源”和“建生态”上下功夫，积极参与国际干线运输与跨境服务能力的整合工作，进一步布局跨境电商物流小包产业链合作生态，加快改革发展与结构调整步伐。
    2021年上半年，公司实现营业收入98.14亿元，同比增长51.28%；实现利润总额6.50亿元，同比增长79.68%；实现归属母公司净利润4.75亿元，同比增长75.07%，扣除非经常性损益后归属母公司净利润4.66亿元，同比增长76.71%。
    具体工作有：
    1、大力推动运力产品建设
    2021年，管理层大力推进运力产品建设，一方面，把传统优势的空运、海运运力资源转换为面向市场营销、满足客户需求的标准化运力产品，另一方面，密切与航空公司、船公司的合作关系，补足在中欧班列领域的短板，巩固对运力资源的掌控能力，为运力产品在时效、价格方面的稳定性，进一步夯实基础。
    空运业务方面，一是继续深化与国内三大航以及大韩、F5等外航的合作，开展各种形式的包机、包板。例如，欧洲团队在建立了欧洲当地及境内营销渠道基础上，成功推出首个海外自营运力产品“伦敦-杭州”航线客改货进口包舱产品；国内口岸相继开通并运营盐城-仁川，盐城-大阪，宁波-雅加达，南京-台北等航线的定班自营包机航班。二是深化与各地机场集团的合作，提高地面保障能力。例如，黑龙江公司中标佳木斯东郊国际机场、牡丹江海浪国际机场、鸡西凯湖机场货运整体外包服务业务。三是在活体动物空运方面形成了特色品牌，包括大连公司成功运作智利羊驼进口包机；黑龙江公司成功运作“哈尔滨-大阪-哈尔滨”锦鲤往返包机。
    海运业务方面，一是建成第一条全国至澳洲线产品，该航线将打造成为公司特色海运运力产品。二是进一步开展与以星快线（ZIM）的合作，将华南较成熟的ZIM美西快线产品延展至华东，目前签约站点增加至上海、宁波、南京、常州。三是通过组织变革、业务互动和资源共建共享，打通公司内部网络微循环，聚焦高附加值产品，实现全网一盘棋统筹，有效提升全网络海运产品的市场竞争力。
    铁路业务方面，一是运用中特物流作为“双百企业”的混改政策，引进战略投资者，合资设立华贸铁路运营管理有限公司，作为华贸物流中欧班列业务运营实体。战略投资者原有中欧班列业务和资源注入后，华贸物流在中欧班列领域快速跻身行业前列。二是积极推动华贸铁运的身份从班列代理向班列运营平台延展，瞄准铁路枢纽和产业聚集地，参与各地班列运营平台建设。三是重点在成都、重庆、徐州等地开行出口包列业务，有效缓解了华贸南京、厦门、深圳、扬州、重庆、成都等地货源的紧急出货需求。
    多式联运方面，重点推动海铁联运业务，开通了首列定制班列“淮北=连云港海铁联运班列”，为淮北地区货物进出连云港港口增添了新通道；打通日、韩过境连云港西行巴库、格鲁吉亚的中亚线路。实现多式联运通道产品的选择多样化、车货运输通关一体化、海陆联运信息共享化、班列运输和物流贸易便利化。
    2、全力服务营销战略客户
    近年来，华贸物流着眼于优化客户结构，构建总部、区域和分子公司三级营销体系，整合和充实营销团队，凭借全程化、多样化、数据化的专业化物流服务能力，重点在电子、医疗、汽车零部件、工程大件物流领域参与客户招投标；依托品牌优势，主动对接国家核电、中车等央企的物流需求，构建战略合作关系。直接客户、大客户数量不断增加，营业收入占比逐年提升。在跨境电商物流市场，成功开发科沃斯、泽宝、兰亭、字节跳动等优质客户，并与敦煌网等跨境电商平台、SHEIN等独立站达成全面战略合作。
    公司服务得到客户的广泛认可，陆续获得诸多大型客户授予的“优秀生态资源方”、“优秀供应商”等各类荣誉。
    3、继续推动数字信息化发展
    华贸物流以“管理信息化、业务信息化、决策信息化”为建设目标，积极推进“华贸智慧物流信息平台”建设，以此满足客户个性化需要的高组合性模块化物流解决方案，努力向科技型物流企业转型升级。上半年，公司在前期各业务系统完成阶段性开发与投入运营的基础上，空运出口业务系统优化了订舱、航线、报关、单证、仓库、财务等所有环节，实现PC端、移动端App的无缝操作连接，全面实现和CCN、CCSP、EZcargo、唐翼四大航空公司对接平台数据直连，同时对接30多家航司和单一窗口的报关平台，实时获取报关和航程信息，将空运出口各个环节统一在一体化可视平台展现；全新的海运业务系统和结算系统已初步完成需求分析、设计和研发，开始进行上线前的全面测试阶段，跨境电商系统完成与客户OMS系统、委托订舱系统对接，引进部署了华磊TMS系统，并扩展了渠道和客户的API对接。
    4、资本推动战略布局
    跨境电商物流方面。公司2019年收购北京华安润通国际物流有限公司和华大国际物流有限公司70%股权，进入邮政国际空运代理市场。2021年公司又先后完成对深圳市深创建供应链有限公司33.5%股权以及杭州佳成国际物流股份有限公司70%股份的收购。至此华贸物流在跨境电商物流领域的战略布局已经初具雏形，服务对象覆盖邮政、跨境电商平台和卖家，服务能力涵盖前端揽货、转运分拨、出口报关、干线运输、进口清关、海外仓配，并具备整合尾程派送的能力、服务产品囊括邮政包裹、FBA专线、国际快递、个人快件。下一步，华贸物流将整合跨境电商物流板块的成员企业资源，结合传统贸易的普货、邮政小包以及佳成物流的FBA专线电商货，进一步构建和充实华贸物流的干线产品，增加华贸物流现有海外网点的服务功能，构建服务跨境电商行业的全球供应链服务体系。
    通过初步业务协同，杭州佳成国际物流股份有限公司1-6月份实现跨境电商物流小包2.67万吨，比去年同期增长118%；深圳市深创建供应链有限公司实现跨境电商商品通关服务36.73万吨，比去年同期增长11%，但对这些重要客户的运输全要素开发尚未取得实质性突破，这也是今年下半年的重点工作。
    工程物流方面，继2016年收购中特物流，2019年收购洛阳中重运输后，2021年又通过设立合资公司的方式整合了恒展远东在东部非洲和南亚地区的尾程服务能力。在此基础上，公司设立组建工程物流业务中心，整合北京、上海、洛阳以及海外的业务资源，统筹海内外工程物流业务拓展。中特物流在深耕电网电力行业、巩固龙头地位的同时，积极向机车、石化、核电领域拓展；中重运输加大了固定资产投入，在合作方中信重工支持下成功进入海上风电装备运输领域；恒展远东得到流动资金的补充，积极对接业务板块的海外段需求。
    5、党建与生产经营深度融合
    2021年迎来中国共产党建党一百周年，华贸物流坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想，推进党建工作与生产经营深度融合。以庆祝建党一百周年为契机，认真学习党史，从党的光辉历程、优良传统中汲取精神力量，坚定了打造国际物流“国家队”、服务中国企业“走出去”的初心和使命，以构建全球供应链服务保障体系为战略目标，谋篇布局，主动加压，矢志不渝，全力推进。
    在党建引领下，公司积极践行国企担当，在保障新冠疫苗和其他医疗防疫物资运输方面，持续贡献力量。2021年上半年先后承担福建、广东、浙江省委统战部“新春暖心包”运输任务，为全球各地同胞送去祖国的关爱；成功操作国药集团向阿根廷、阿联酋及老挝等国的疫苗运输任务，昆明政府向不丹、尼泊尔的医疗物资援助任务。
    此外，公司主动加入可持续航空燃料计划（SAFProgramme），在连接中国与欧洲航线上提供更为绿色的货运服务。